WordPress

Методы компенсации риска это

Методы компенсации риска это - картинка 1

Компенсация риска

Методы компенсации риска — еще одно направление борьбы с различными угрожающими ситуациями, связанное с созданием механизмов предупреждения опасности. По виду воздействия эти методы относят к упреждающим методам управления (в теории автоматического управления этому соответствует термин «управление по возмущению»). К сожалению, эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.

К наиболее эффективным методам этого типа относится использование в деятельности предприятия стратегического планирования. Как средство компенсации риска стратегическое планирование дает эффект в том случае, если процесс разработки стратегии пронизывает буквально все сферы деятельности предприятия. Полномасштабные работы по стратегическому планированию, которым обычно предшествует изучение потенциала предприятия, могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест в производственном цикле, упредить ослабление позиций предприятия в своем секторе рынка, заранее идентифицировать специфический профиль факторов риска данного предприятия, а следовательно, заблаговременно разработать комплекс компенсирующих мероприятий, план использования и подключения резервов.

Разновидностью этого метода можно считать прогнозирование внешней экономической обстановки. Суть этого метода заключается в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния среды хозяйствования для данного предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом или покупателем и, наконец, в региональном и общеэкономическом прогнозировании.

Разумеется, эти прогнозы немыслимы без отслеживания текущей информации о соответствующих процессах. Поэтому назовем еще один важный и эффективный метод — «Мониторинг социально-экономической

и нормативно-правовой среды». Существенным подспорьем здесь может стать информатизация предприятия — приобретение актуализируемых компьютерных систем правовой и нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, например, с помощью сети Интернет, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, заказ соответствующих услуг консультационных фирм и отдельных консультантов и т.п. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменения правил ведения хозяйственной деятельности, «на ходу» скорректировать тактические и стратегические планы.

Метод «создание системы резервов» очень близок к страхованию, но сосредоточенному в пределах самого предприятия. В этом случае на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности, устанавливаются как бы впрок новые контакты и связи.

Надо отметить, что в настоящее время обнаруживается явное предпочтение финансовым резервам, которые могут выступать в форме накопления собственных денежных страховых фондов, подготовки «горячих» кредитных линий на случай непредвиденных затрат, использования залогов и т.п. Следовательно, для предприятия актуальными становятся выработка финансовой стратегии, политики управления своими активами и пассивами, организация их оптимальной структуры и обеспечение достаточной ликвидности вложенных средств.

В планах развертывания резервов должно быть задействовано и использование резервов внутренней среды предприятия, возможностей его самосовершенствования — от обучения и тренинга персонала в соответствии с его склонностью к риску до выработки специфической корпоративной культуры. Руководители предприятия должны выяснить собственный психологический тип и, если он не соответствует требованиям работы в условиях неопределенности и риска, постараться изменить его. Для этого имеются апробированные методики и подходы, есть и фирмы, специализирующиеся на решении такого рода задач. Если руководитель меняет отношение к риску, то уже одно это может стать фактором высвобождения внутренних ресурсов руководящего (да и не только) персонала, повышающим успешность работы предприятия.

Предприятие, решившее реализовать в качестве средств борьбы с риском метод активного целенаправленного маркетинга, должно «агрессивно» формировать спрос на свою продукцию. Для этого используются различные маркетинговые методы и приемы: сегментация рынка, оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.п.

Разработка программы управления рысками Содержание программы управления рисками

Деятельность организации в области управления рисками направлена на защиту от негативного действия рисков, угрожающего получению прибыли. Она способствует решению основной задачи предпринимательства: в зависимости от ситуации выбрать из нескольких вариантов оптимальное решение, учитывая при этом, что чем большую прибыль обещает принятие этого решения, тем оно рискованнее. Качественное управление риском повышает шансы организации добиться успеха в долгосрочной перспективе и уменьшает опасность ухудшения ее финансового положения. Таким образом, процесс управления рисками включает следующие стадии:

  • — анализ риска, включающий его выявление и оценку;
  • — формирование программы управления рисками (ПУР) на уровне организации и выбор методов воздействия на риск;
  • — принятие решения;
  • — непосредственное воздействие на риск;
  • — контроль и корректировка результатов процесса управления.

По итогам проведенного анализа рисков осуществляется переход к формированию программы управления рисками.

Программа управления рисками представляет собой:

  • — положение по управлению риском, которое выражает философию организации по отношению к выработке управленческой стратегии и ее принципов, направленных на снижение рисков;
  • — руководство по управлению рисками, определяющее конкретные действия в этой области.

Формирование программы управления рисками в зависимости от результатов их анализа делится на две части: по приемлемым и не приемлемым для организации видам риска.

При этом возможно разделение приемлемых рисков на группы по виду используемого для управления ими мероприятия.

Первая группа. Организация идет на сохранение некоторых видов риска. Причины большинства из них, таких как природноестественный, налоговый, процентный и другие, являются внешними по отношению к организации. Снижение таких рисков исключено. Возможно лишь уменьшение ущерба в случае их реализации. Из сохраняемых рисков внутренними причинами обусловлены только экологический и риск изменения приоритетов в развитии организации. Вероятность реализации этих рисков чрезвычайно мала, поэтому программой управления допускается их сохранение без финансирования.

Вторая группа. В качестве способа управления этой группой рисков выбрано снижение вероятности возникновения или исключение риска. Основной причиной таких рисков является неполнота, неточность или отсутствие информации как о внешней среде организации, так и о процессах, происходящих внутри нее. Исключение составляет имущественный риск, основной причиной которого являются недостатки в координации работ.

Третья группа. Для управления рисками можно использовать передачу этих рисков третьим лицам. Основным способом передачи риска является заключение контракта. Следует отметить, что имущественный риск в отношении арендованного оборудования полностью (например, риск физических повреждений собственности, увеличение налогов на имущество) или частично (например, риск снижения коммерческой ценности объекта) лежит на собственнике.

Риски, неприемлемые для организации, выделяются во второй части программы управления рисками. Это риски банкротства и ликвидности, производственный, технико-технологический, правовой риски. По данным анализа и оценки рисков, их значение оказывает негативное влияние на выручку и прибыльность организации. Исключение составляет правовой риск, его проявление обусловлено как внешними (изменения в федеральном и местном законодательстве), так и внутренними факторами. Помимо того что этот риск частично входит в состав имущественного, транспортного и риска невыполнения заказчиком своих обязательств, в полной мере он проявляется в кооперационных рисках. Мероприятия по управлению данным видом риска разрабатываются отдельно в таблица 2. Затраты по воздействию на этот вид рисков не предусматриваются.

Из выводов по финансовому анализу и оценке рисков вытекает необходимость разработки превентивных мероприятий, направленных на управление остальными неприемлемыми видами риска, например, в форме реструктуризации активов организации. Конкретные решения и действия по управлению этими рисками можно разработать с использованием «дерева решений». Итак, после того как сформирована программа управления рисками и произошло непосредственное воздействие на него, необходимо приступить к контролю эффективности управления риском.

http://bstudy.net/617480/ekonomika/kompensatsiya_riska

Методы компенсации риска.

Компенсация риска – создание условий, исключающих появление причин и факторов риска и, тем самым, предотвращение наступления рискового события или уменьшение вероятности его наступления.

Основные методы:

· Стратегическое планирование – дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов

· Прогнозирование экономической обстановки – разработка сценариев развития и оценки будущего состояния экономики, регионального развития

· Активный целенаправленный маркетинг – мероприятия, направленные на интенсивное формирование спроса на продукцию предприятия. Для этого используются различные маркетинговые методы: сегментация рынка и оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.д.

· Мониторинг внешней среды – прогнозирование конъюнктуры рынка, поведения поставщиков и покупателей, действий конкурентов и т.д., что позволяет снизить неопределенность и риск, соответственно

· Использование внутренних ресурсов – создание специальных резервных фондов внутри предприятия, а также страховых запасов сырья и материалов, готовой продукции и т.д.

· Привлечение внешних ресурсов – привлечение кредитов и займов. Осуществляется, когда предприятие не может покрыть все возникшие потери за счет собственных ресурсов (внутренних). Осложнено тем, что под кредит требуется обеспечение и гарантия будущих соответствующих доходов.

Разработка политики управления рисками на предприятии

Управление рисками является одним из ключевых инструментов, направленных на повышение эффективности программ деятельности руководителей предприятия, которую они могут использовать для снижения стоимости жизненного цикла продукции и смягчить или избежать потенциальных проблем, которые могут помешать успеху деятельности предприятия.

Достижение целей предприятия требует конкретных представлений об основном виде деятельности, технологиях производства, а также изучения основных видов рисков. Предупреждение рисков и снижение потерь от воздействия приводит к устойчивому развитию предприятия. Процесс, при котором деятельность предприятия направляется и координируется с точки зрения эффективности управления риском и представляет собой риск-менеджмент. Управление рисками является процессом выявления потерь, с которыми организация сталкивается в процессе основного вида деятельности и степени их воздействия, и выбора наиболее подходящего метода для управления каждым отдельным видом риска.

В другом представлении, управление рисками представляет собой систематический процесс, при котором риски, оцениваются и анализируются для уменьшения или устранения их последствий, а так же для достижения целей.

На основе вышесказанного можно прийти к выводу, что управление рисками для обеспечения жизнеспособности и эффективности деятельности предприятия, является циклическим и непрерывным процессом, который координирует и направляет основные виды деятельности. Это целесообразно осуществлять при помощи выявления, контроля и снижения влияния всех видов рисков, включая мониторинг, контакты и консультации, направленные на удовлетворение потребностей населения, без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности. Оценка риска приводит к стабильности деятельности предприятия, способствующей его устойчивому развитию. Управление рисками — вклад в устойчивое развитие, является существенным фактором в поддержание и повышение стабильной деятельности предприятия. Активный риск-менеджмент имеет решающее значение для процесса управления, в направлении подтверждения, что риски обрабатываются на соответствующем уровне[3].

Планирование и осуществление управления рисками включает в себя следующие этапы:

  • управление рисками;
  • определение рисков и степени их влияния на бизнес-процессы;
  • применение качественного и количественного анализа рисков;
  • разработка и исполнение планов реагирования на риски и их реализацию;
  • осуществление мониторинга рисков и процессов управления;
  • взаимосвязь между управлением рисками и результатами деятельности;
  • оценка общего процесса управления рисками.

Понятие и сущность риска

Существует следующее определение: риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Еще одно мнение: под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Во всех указанных определениях выделяется такая характерная особенность (черта) риска как опасность, возможность неудачи.

1. Понятие «риск» неразрывно связано с жизнедеятельностью человека, данному понятию наверняка столько же лет, сколько и существованию цивилизации. Риск появляется тогда, когда становится невозможно точно определить наступление того или иного события, которое может не зависеть от желаний, предпочтений и действий субъекта. Стоит отметить, что риски являются неотъемлемой составляющей бизнеса. Каждая фирма, не важно большая или маленькая, должна осуществлять управление рисками для создания стоимости товара. В современных условиях российской экономики умение правильного оценивания возникающих рисков, а также эффективное управление ими приобретает особое значение.

13. Объективное и субъективное понимание риска.

При рассмотрении риска необходимо учитывать его объективную и субъективную стороны.

Объективная основа риска прежде всего связана с неопределенностью внешней среды по отношению к предприятию. Но сама по себе неопределенность не поддается оценке. Установить характер ее влияния на развитие экономической ситуации можно, оценив вероятность возникновения того или иного события. Таким образом, к объективным характеристикам рисковой ситуации относятся: случайный характер события; наличие альтернативных решений; возможность определения вероятности ожидаемых результатов; вероятность возникновения убытков и получения дополнительной прибыли.

В то же время риск субъективен, «поскольку реализуется через человека». Стремление к риску или его избегание проявляются в процессе личного выбора субъектом тех или иных стратегий на практике.

Субъективный аспект проблемы риска связан с теорией полезности и зависит от отношения предпринимателя к риску. Величина полезности дохода, определяемая субъектом, зависит от восприятия им риска. Выделяют три типа отношения к риску: отрицательное его восприятие, нейтральное отношение к риску и склонность к нему. При отрицательном отношении к риску предприниматель предпочтет определенный, гарантированный доход рисковым результатам. Противники риска имеют низкую предельную полезность дохода; с его ростом полезность уменьшается.

Для предпринимателя, нейтрального к риску, важна средняя прибыль; он одинаково безразличен при выборе между гарантированным и рисковым результатом.

При склонности предпринимателя к риску увеличение общей полезности превышает прирост связанного с риском дохода. Другими словами, предприниматель, склонный к риску, предпочитает рисковый результат с большим доходом меньшему, но гарантированному.

http://megalektsii.ru/s42667t11.html

38.Методы компенсации риска

Компенсация риска – создание условий, исключающих появление причин и факторов риска и, тем самым, предотвращение наступления рискового события или уменьшение вероятности его наступления.

Стратегическое планирование – дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов

Прогнозирование экономической обстановки – разработка сценариев развития и оценки будущего состояния экономики, регионального развития

Активный целенаправленный маркетинг – мероприятия, направленные на интенсивное формирование спроса на продукцию предприятия. Для этого используются различные маркетинговые методы: сегментация рынка и оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.д.

Мониторинг внешней среды – прогнозирование конъюнктуры рынка, поведения поставщиков и покупателей, действий конкурентов и т.д., что позволяет снизить неопределенность и риск, соответственно

Использование внутренних ресурсов – создание специальных резервных фондов внутри предприятия, а также страховых запасов сырья и материалов, готовой продукции и т.д.

Привлечение внешних ресурсов – привлечение кредитов и займов. Осуществляется, когда предприятие не может покрыть все возникшие потери за счет собственных ресурсов (внутренних). Осложнено тем, что под кредит требуется обеспечение и гарантия будущих соответствующих доходов.

39.Разработка политики управления рисками на предприятии.

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля. Ниже следует иерархия целей и этапы разработки системы управления совокупным риском организации:

Сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегии и задачи управления организацией и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики;

Установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач;

Использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий основных и вспомогательных подразделений;

Определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля; использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

Ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.

Система управления рисками предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку и выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска. Это обусловило необходимость их четкой классификации.

Проблема управления рисками не может быть эффективно решена набором отдельных мероприятий и услуг. Данная задача решается исключительно внедрением комплексной технологии управления рисками, затрагивающей все аспекты деятельности компании. В основе технологии должен лежать принцип, согласно которому ни одно бизнес-решение не может быть принято без осознания степени риска, адекватного принимаемому решению.

Результатами развития управленческих технологий принятия решений и минимизации возможных потерь явилась концепция комплексного (глобального) управления рисками.

Комплексное управление рисками должно являться неотъемлемой частью стратегического и оперативного управления любой компанией, стремящейся стать лидером на рынке.

http://studfile.net/preview/2045008/page:20/

Методы компенсации рисков

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности.

Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков.

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта.

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

Таблица 2 — Схема для выбора средств снижения риска

Возможные потери прибыли, ресурсов

Вероятность возникновения кризисной ситуации

http://vuzlit.ru/2155773/metody_kompensatsii_riskov

Методы компенсации риска

Тема 5 Управление предпринимательскими рисками

Механизмы нейтрализации рисков

УР-последняя стадия технологии риск-менеджмента, который включает в себя сл. Фазы:1. Выбор стратегии и тактики УР2. Определение средств, приемов и методов УР3. разработка программы по снижению степени рискаТребования к процессу УР:-Осознанность решений-Сопоставимость степени риска сделки и его доходности-Экономичность-Учет динамики риска2. Средства разрешения рискаСредства:-Избежание риска – уклонение от него-Удержание риска – оставление риска за субъектом предпринимательства-Передача рисков кому-нибудь-Поиск гарантов, которые заинтересованы данной фирмойУклонение от риска включает:-Отказ от осуществления финансовой операции, где риск высок-Отказ от использования в большом объеме заемного капиталаГлавным условием использования уклонения является анализ по шкале «Доходность-риск».Нейтрализация– перенос, передача риска. Это перенос риска на какое-то третье лицо благодаря заключению контракта.Основные формы переноса:1)Путем заключения договора факторинга – передача кредитного риска коммерческому банку или специальным факторинговым компаниям2)Путем форфейтинга – передача риска экспортером банку, кредитующую экпортно-импортную операцию3)Путем заключения договора-поручительства или предоставления гарантии4)Передачи рис ков поставщикам

5)Передача риска участникам реализации инвестиционного проекта

Приемы снижения степени риска

Это инструменты управления для уменьшения вероятности и объема потерь.

Методы компенсации риска

Это учреждающие методы, которые должны создать условия, исключающие появления причин и факторов риска.

— прогнозирование экономической обстановки – проработка сценариев развития будущего состояния внешней среды;

— активный целенаправленный маркетинг – формирование активного спроса на свою продукцию;

— мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды;

— создание системы резервов близкой к страхованию, сосредоточенной внутри предприятия;

— привлечение внешних ресурсов.

— обеспечение компенсации возложенных потерь путем введения штрафных санкций

— сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с партнерами

http://poisk-ru.ru/s22779t4.html

Методы снижения хозяйственного риска — уклонения, локализации, диссипации, компенсации риска

Методы снижения хоз риска:

Метод уклонения от риска:

1. Отказ от услуг ненадежных партнеров

2. Перенос риска на 3-е лицо

Методы локализации риска:

1. Создание дочерних (венчурных фирм)

2. Образование в структуре предприятия спец. Подразделения с выделенным учетом по балансу

Метод диссепации (распределения):

1. Распределение общего риска путем объединения с другими участниками, заинтересованных в успехе общего дела

2. Распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения

-диверсиф. Рынка сбыта

-диверсиф. Закупок сырья и материалов

Метод компенсации риска:

1. Использование в деятельности предприятия стратегического планирования

2. Прогнозирование внешней экономической обстановки и разработка сценариев развития

3. Создание системы резервов

Понятие производственной программы и ее основные разделы

Производственная программа- это произв-е задание, определяющее номенклатуру, ассортимент и объем выпуска продукции на предстоящий период

1. Задание по выпуску продукции в натуральных физических единицах измерения (штуки, киловатты)

2. Выпуск продукции в стоимостном измерении (ВП, ДС)

3. Объем поставок (реализ. прод-я )

4. Производственная программа — это план производства и реализации продукции: по объему, ассортименту и качеству. Разрабатывается в натуральных единицах, в общепринятых стандартных единицах длинны, веса и объема с учетом отраслевой принадлежности предприятия. Производственная программа разрабатывается в стоимостном измерении в показателях валовой, товарной и реализованной продукции.

Основные разделы производственной программы:

а) Расчет производственной мощности (входящей, исходящей, среднегодовой);

б) Расчет численности персонала;

в) Расчет фактической заработной платы персонала;

г) Расчет сметы затрат на производство;

д) Расчет себестоимости товарной продукции;

е) Расчет калькуляции себестоимости продукции (услуг);

з) Расчет валовой, товарной и реализованной продукции

Показатели производства в стоимостном и натуральном выражении

Показатели реализации продукции, услуг

55. Факторы, определяющие содержание производственной программы

-объём и особенности спроса на продукцию предприятия

— стадия жизненного цикла товара

-конкурентная среда и положение предприятия на рынке

— уровень специализации предприятия

— уровень производственной мощности предприятия

Исходные данные для формирования производственной программы

Понятие производственной мощности предприятия, измерители и методика расчета

ПМ это максимально возможный выпуск продукции в номенклатуре и ассортименте предстоящего периода.

Измеряется ПМ и тех же единицах что и выпуск продукции. Различие между ПМ и выпуском продукции заключается в том, что ПМ это максимально возможный оббьем производства, а выпуск продукции это фактически достигнутый объем производства. Сопоставляя эти величины можно определить уровень использования ПМ, рассчитав коэффициент использования ПМ ( Кпм ):Кпм = выпуск продукции/ПМ. Разность между единицей и полученным коэффициентом будет свидетельствовать об имеющихся резервах предприятия по выпуску продукции.

Оценка уровня использования производственной мощности

ПП=ПМ –потребность в дополнительных мощностях отсутствует

ПП ПМ – предприятию недостаточно ПМ для выполнения заданий, установленных в ПП предприятия.

Источники увеличения ПМ

Раширение действующего производства и новое строительство

Расчет производственной мощности и обеспеченной мощностями производственной программы

Понятие цены, ее функции

Цена – денежное выражение стоимости товара. Цена определяет меру полезности товара для потребителя. В рыночной экономике цена является одним из основных показателей конкурентоспособности продукции.

Функции: измерительная, учетная, регулирующая, стимулирующая, распределительная.

Виды цен

1. По масштабу торговых операций и характеру реализуемого товара:

2. В зависимости от государственного регулирования:

3. По способу фиксации:

4. По условиям поставки и продажи:

5. С учетом фактора времени различают:

6. По способу получения информации об уровне цены различают:

· Публикуемые (справочные и прейскурантные цены, биржевые котировки, цены аукционов, торгов)

7. В зависимости от вида рынка:

· Цены товарных аукционов

8. В зависимости от стадии товародвижения различают:

· Оптово-отпускную цену предприятия

· Оптовую цену промышленности и розничную цену

Модели формирования цены

— ОЦ = ОЦндс + ОН + НДСопт.-с

— ОН = Зопт.-с + Попт.-с

64. Методы ценообразования

1.затратный, 2.рыночные, 3.нормативно-параметрические

Затратный

: 1. метод, основанный на определении полных издержек (прямые+накладные+прибыль)-от способа распределения по продуктам. 2.метод прямых затрат(цена-переменные затраты+некоторая надбавка), 3. метод учёта рентабельности инвестиций ( для новых продуктов , многовариантная оценка объёмов и структуры выпуска для того, чтобы подобрать такое их значение , которое позволит окупить инвестиционные издержки)-принцип платности ресурсов 4.метод ценового ценообразования( преодоление точки безубыточности и достижение целевой критики в зависимости от объёма продаж)

Рыночные

: 1.метод ощущаемой ценности товара потребителем. 2. Метод текущей цены. 3.метод состязательности 4. Метод стимулирования сбыта

нормативно-параметрические

: 1.метод удельных показателей Ц=Ц1(п)+П

2.метод корреляционно-регрессионного анализа 3.балловый метод 4.агрегатный метод Ц=Ц(б)+Ц(уд)+(1+R/100%) 5.метод экспортной оценки потребительской ценности товара и цены на него

Понятия инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционного портфеля

Инвестиции — любое имущество и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения иного результата (Инвестиц. кодекс РБ)

Инвестиции на предприятии— это разовые, единовременные затраты, направленные на создание производственных ресурсов предприятия (основных фондов и оборотных средств, обучение и повышение квалификации персонала), на увеличение его реального капитала (экономич. сущность)

Инвестиции на предприятии — это вложения в активы предприятия (по отношению к имуществу предприятия)

Инвестиционная деятельность — это процесс формирования инвестиционных ресурсов и осуществления инвестиций с целью получения дохода (прибыли, выгоды)

Инвестиционная деятельность – действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Инвестиционный портфель — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций.

· По объекту инвестирования выделяют:

o Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

§ в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.

§ Капитальный ремонт основных фондов.

§ Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау, человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.

o Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

§ ценные бумаги, в том числе через ПИФы

§ лизинг (для лизингодателя)

o Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

§ драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)

§ ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т.п.)

· По основным целям инвестирования:

o Прямые инвестиции

o Портфельные инвестиции

· По срокам вложения:

o краткосрочные (до одного года)

o среднесрочные (1-3 года)

o долгосрочные (свыше 3-5 лет)

· По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

Последнее изменение этой страницы: 2016-07-16; Нарушение авторского права страницы

http://infopedia.su/8×9739.html

Методы компенсации риска это

Все риски можно разделить на две большие группы. К первой относятся внешние риски. Они существуют объективно, вне зависимости от деятельности предприятия. Вторую группу составляют внутренние риски. Они порождены факторами, действующими на самом предприятии. Опасность таких рисков может быть устранена с помощью конкретных мероприятий в рамках данной компании.

Внешние факторы : политические, законодательные, природно-естественные, региональные, отраслевые, макроэкономические (инфляционные и дефляционные, валютные, процентные, структурные).

Внутренние факторы : производственные (технологические, квалификационные, поставок, транспортные); инвестиционные (деловые, снижения доходности, селективные, временные); коммерческие (торговые, потери конкурентоспособности), ценовой дискриминации, расчетов).

Существенными являются следующие виды рисков:

1.Связанные с нестабильностью экономического законодательства или ситуации, условий инвестирования использования прибыли.

2.Внешне экономические, связанные с возможностью внедрения ограничений на торговлю и поставки, закрытие границ и т.д.

3.Из-за неполноты или неточности информации о динамике технико-экономических показателей, параметров новой техники и технологий.

4.Из-за рыночной коньюктуры, цен, валютных курсов и т.д.

5.Из-за неопределенности природных климатических условий, а также возможных стихийных бедствий.

6.Производственно технические риски, связанные с авариями отказами оборудования, браком и т.д.

7. Из-за неполноты и неточности информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий- участников, связанных с возможностью неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств.

8.Из-за неопределенности целей,интересов, поведения участников.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Инвестиционные риски – это риски капиталовложений в любые инвестиционные проекты, где предполагается какое-либо единовременное стартовое капиталовложение, дающее отдачу (постепенную или далее единовременную) позднее (в следующих периодах).

Характеризуются сначала инвестиционные риски как степень неопределенности в денежных потоках по проектам и отдаче стартовых инвестиций (заметим, что эта степень все же должна быть измеряема – иначе инвестиционная ситуация характеризуется не риском, а полной неопределенностью), все инвестиционные риски обычно подразделяются на 2 вида

Систематический риск (systematic risk) — Изменчивость доходности акций или инвестиционных портфелей, связанная с изменением доходности рынка в целом. Риск обусловлен факторами, влияющими на весь рынок в целом, такими как изменения в национальной экономике, проводимая Конгрессом США налоговая реформа или изменение ситуации в энергетической отрасли в мире. Эти риски влияют на все ценные бумаги, поэтому их нельзя преодолеть диверсификацией. Другими словами, такому типу риска будет подвержен даже инвестор, располагающий хорошо диверсифицированным портфелем.

Несистематический риск (unsystematic risk) — Изменчивость доходности акций или инвестиционных портфелей, которую нельзя объяснить общерыночными изменениями. Его можно избежать путем диверсификации.

Риск характерен для конкретной отрасли или компании; он не зависит от экономических, политических и других факторов, оказывающих систематическое влияние на все ценные бумаги. Стихийная забастовка может затронуть лишь одну компанию, новый конкурент может начать выпускать, по сути, такой же товар, как уже предлагается, а технологический прорыв — сделать существующий продукт бесполезным.

Для большинства акций несистематический риск составляет около

50% общего риска, или стандартного отклонения доходности. Однако эффективная

диверсификация портфеля может снизить или даже устранить эту часть

риска. Следовательно, значимым является не весь риск, связанный с владением

акциями, поскольку его часть устранима путем диверсификации.

Финансовые риски – это риски инвестора (акционера) акционера предприятия, которые выражаются в колеблимости дохода, получаемого акционером с приобретенных акций фирмы, т.е. в нестабильности дивидендов и прироста (падения) курсовой стоимости рассматриваемых акций.

Отмеченная колеблимость зависит от следующих факторов: доли заемного капитала в совокупном капитале фирмы, изменения преспектив доходов предприятия, степени информационной “прозрачности» рассматриваемого предприятия, доли конкретного акционера в акционерном капитале предприятия.

Политические риски – это, в первую очередь: риски прав (титулов) собственности; риска нестабильности законодательства (особенно налогового, таможенного, т.е. того, которое напрямую влияет на денежные потки по инвестиционным проектам); риски отрицательного экономического роста; риски криминальности (экономической и общеуголовной).

Риск обменного курса . Неопределенность в чистых доходах с инвестиций — особенно инвестиций в реальные активы – зависит и от колебаний обменного курса национальной валюты. Эта зависимость проявляется, например, в том что при понижении падения стоимости национальной валюты по отношению к зарубежным валютам на финансирование оплачиваемого в зарубежной валюте импорта сырья, материалов, комплектующих изделий, технологий, оборудования и т.д. приходится выделять растущую долю выручки от продаж продукции на местном рынке, получаемой в национальной валюте. При повышении обменного курса национальной валюты потери несут предприятия-экспортеры, так как они вынуждены более значительные суммы экспортной выручки направлять на конвертирование в национальную валюту, необходимую для приобретения на внутреннем рынке местных покупных ресурсов, в том числе для выплаты заработной платы.

Кредитные риски . Любой инвестор или предприятие, в которое он инвестирует, в процессе свой хозяйственной деятельности могут выступать кредиторами – к примеру, банка, — где они являются вкладчиками, других предприятий, которым они поставляют товары или услуги с оплатой в рассрочку, государству и прочим эмитентам приобретаемых векселей и облигаций. Активы предприятия, таким образом в большей мере составляются из дебиторской задолженности, банковских депозитов и долговых ценных бумаг. Следовательно, доходы инвесторов и предприятий-объектов инвестиций отчасти зависит и от степени неопределенности в надежности обслуживания кредита, которые они в той или иной форме они выделяют сами или которые, в свою очередь, предоставляются третьим лицам держателями ссуженных им средств – как это делают банки, предоставляя кредиты, рефинансируемые находящимися у них на депозитах фондами.

Риск дефолта . Кредитный риск по сомнительным кредитам может перерасти в риск по безнадежному кредиту и, наконец, в риск дефолта, т.е. того, что должник вообще откажется что либо платить по кредиту, объявив о своем банкротстве.

Риск ликвидности . Активное использование кредита предприятием, в которое инвестированы средства, увеличивает риск его ликвидности предприятия, приводя, в конечном счете, к риску банкротства, и потери инвесторами вложенных средств. При этом ликвидность предприятия определяется соотношением его текущих активов (оборотных средств), особенно их ликвидной части, и краткосрочной задолженности (точнее, обязательств по выплате долгов и процентов, истекающих в ближайшем будущем). В более широком плане можно говорить о покрытии всеми ликвидными активами предприятия (исключая, однако, то имущество, которое нужно для продолжения приносящей прибыль деятельности) его его краткосрочных обязательств.

Методы измерения рисков

1.Статистический метод: Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.

Дисперсия — характеризует степень разброса возможных результатов от наиболее вероятного значения, присущего проекту. Дисперсия (δ2 ) дискретного распределения рассчитывается по формуле:

Коэффициент вариации показывает меру относительной рискованности и характеризует риск на единицу наиболее вероятного результата. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения к ожидаемому результату:

Среднеквадратическое (стандартное) отклонение — статистическую меру вариации или широты распределения:

2.Метод экспертных оценок: основан обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико..

3.Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия: позволяет предусмотреть вероятность банкротства.

4.Метод целесообразности и затрат определяет нижний предельный уровень выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю т.е. критический объем производства или продаж.

Пути снижения и компенсации рисков.

Существует четыре варианта поведения в потенциально рисковых ситуациях.

Игнорирование риска – лицо принимающее решение, не принимает мер каких либо мер в отношении возможного риска.

Избежание риска – это осознанное решение не подвергаться определенному виду риска. Например когда предприятие не продлевает договор с партнером в надежности которого появились сомнения.

Предотвращение ущерба сводится к действиям, предпринимаемым для уменьшения вероятности потерь и для минимизации их последствий. Такие действия могут предприниматься до того, как ущерб был нанесен, во время нанесения ущерба и после того, как он случился.

Перенос риска — состоит в перенесении риска на других лиц. Продажа рискованных ценных бумаг кому-то другому и приобретение страхового полиса — примеры такой стратегии управления риском. Перенос риска выполняется с помощью трех основных методов: хеджирования, страхования и диверсификации.

Хеджирование — мера по снижению риска, предпринятая для снижения риска понести убытки, одновременно приводит и к невозможности получить доход. Например, если фермер продает зерно будущего урожая по фиксированной цене желая тем самым избежать риска снижения цен, то он тем самым лишает себя возможности получить дополнительный доход, если в момент сбора урожая цены на зерно повысятся. Фермер хеджирует свою подверженность ценовому риску на зерно.

Страхование — предполагает выплату страхового взноса, или премии (цены, которую вы платите за страховку) с целью избежать убытков. Приобретая страховой полис, вы соглашаетесь пойти на гарантированные издержки (страховой взнос, который выплачивается за полис) взамен вероятности понести гораздо больший ущерб, связанный с отсутствием страховки. При страховании возможность получения дохода.

Диверсификация — выражается во владении многими рискованными активами, вместо концентрации всех капиталовложений только в одном из них. Поэтому диверсификация ограничивает вашу подверженность риску, связанному с одним единственным видом активов.

Систематические риски (бэтта коэффициенты) метод расчета .

Коэффициент бета отражение систематического, рыночного риска. Он отражает чувствительность доходности акции к изменению доходности рыночного портфеля.

На рис определена такая важная мера, как коэффициент

«бета» (beta). Он представляет собой наклон (т.е. угловой коэффициент

графика функции дополнительной доходности акции от дополнительной

доходности рыночного портфеля) характеристической прямой. Если его величина равна 1,0, это значит, что дополнительная доходность акции изменяется соразмерно дополнительной доходности рыночного портфеля. Другими

словами, акция характеризуется таким же систематическим риском, что и рынок

в целом. Если рынок на подъеме и предлагает дополнительную доходность

5% в месяц, можно ожидать, что в среднем дополнительная доходность

акции также составит 5%. Наклон выше 1,0 означает, что дополнительная доходность

акции растет быстрее рыночного портфеля. Если взглянуть на это с

другой стороны, можно сказать, что такая ценная бумага характеризуется большим неизбежным риском, чем рынок в целом. Этот вид акций часто называют «агрессивными«. Наклон меньше единицы говорит о том, что рост дополнительной доходности акции отстает от возрастания дополнительной доходности рыночного портфеля. И такой вид акций называют «оборонительным«.

http://www.sites.google.com/site/f20gos2011/home/finansovyj-menedzment/finmen-1-vidy-i-klassifikacia-riskov-metody-izmerenia-riskov-sistematiceskij-i-nesistematiceskij-risk-puti-snizenia-i-kompensacii-riskov-ponatia-sistematiceskogo-riska-beta—koefficienty-metod-rasceta

Литература

  1. Суворов, Н. Об юридических лицах по римскому праву / Н. Суворов. — М.: Книга по Требованию, 2011. — 362 c.
  2. Венгеров, А. Б. Теория государства и права / А.Б. Венгеров. — М.: Новый Юрист, 1998. — 624 c.
  3. Адвокат в уголовном процессе; Юнити-Дана, Закон и право — М., 2010. — 376 c.
  4. Энциклопедия будущего адвоката: моногр. ; КноРус — М., 2012. — 1000 c.
  5. Гришаев, П.И. Немецко-русский юридический словарь / П.И. Гришаев, Л.И. Донская, М.И. Марфинская. — М.: РУССО, 2016. — 622 c.

Добавить комментарий

Мы в соцсетях

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях